Hikâye, 1999 yapımı Street Fighter Zero The Animation filminin devamı niteliğindedir.

Ryu yıllar önce Gouki (Akuma) tarafından öldürülen ustası Gouken’in mezarını ziyarete gelmiştir. Burada karşılaşıp, dövüştüğü bir ihtiyar kendisine kısa bir eğitim vermeyi teklif eder. İhtiyar ve güzel torunu Fuka ile birlikte bir süre kalmayı kabul eden Ryu, tekrar karanlık Hadou’nun etkisi altına girmeye başlamıştır. İçindeki bu karanlıkla mücadele etmek ve onu yenmek isteyen Ryu, aldığı eğitim sırasında, uzun süredir kabuslarına giren eski ustasının katili Gouki ile er ya da geç tekrar karşılaşmak zorunda olduğunu fark eder.